BASÉ SUR UNE HISTOIRE VRAIE.
25 JANVIER 2021
MIAMI, FLORIDE
FONDATEUR DES FONDS D'INVESTISSEMENT SPÉCULATIFS MELVIN CAPITAL.
VALEUR NETTE ESTIMÉE: 400 MILLIONS DE DOLLARS.
PDG DES FONDS SPÉCULATIFS POINT72.
- Les vendeurs à découvert se font littéralement pulvériser
par ces petits porteurs.
VALEUR NETTE ESTIMÉE: 12 MILLIARDS DE DOLLARS.
- Je n'ai jamais vu. une chose pareille
Ça m'inquiète.
- Pour moi, c'est la liquidation forcée par excellence.
- Les pertes financières pourraient être illimitées.
Mais c'est très différent pour les acteurs qui spéculent,
en se servant de leviers importants.
- ...dont la valeur des actions ne cesse d'augmenter...
Le titre a gagné 130 % aujourd'hui.
FONDATEUR DES FONDS SPÉCULATIFS CITADEL.
VALEUR NETTE ESTIMÉE: 16 MILLIARDS DE DOLLARS.
LE FOUR SEASONS RESORT. PALM BEACH, FLORIDE.
BÊTEMENT RICHE
*surnom péjoratif donné par Wall Street aux petits investisseurs.
SIX MOIS PLUS TÔT
PRIX DE L'ACTION GAMESTOP (GME): 3,85 $
ANALYSTE FINANCIER À MASSMUTUAL
ET YOUTUBER AMATEUR
VALEUR NETTE ESTIMÉE: 97 427 $
PITTSBURGH, PENNSYLVANIE
VALEUR NETTE ESTIMÉE: - 45 644 $
ORDRE REÇU
JE NE PEUX PAS RESPIRER. J'EMMERDE LA POLICE!
DÉTROIT, MICHIGAN
GAMESTOP: LE POUVOIRAUX JOUEURS
VALEUR NETTE ESTIMÉE: 136 $
ORDRE REÇU
PRESSE MES BALLZ
UNIVERSITÉ DU TEXAS ÀUSTIN
VALEUR NETTE ESTIMÉE: - 186 541 $
VALEUR NETTE ESTIMÉE: - 145 182 $
MIAMI, FLORIDE
CITADEL SECURITIES DOUBLE SES PROFITS,
LES ACTIONS PROGRESSENT EN 2020.
SUIS-JE RETARDÉ?
SUCE-MOI NERD
GME EN ROUTE POUR LA LUUUUUUUUNE
T'ES MON HÉROS
S'IL EMBARQUE, J'EMBARQUE
DFV EN*ULE LES FONDS SPÉCULATIFS
LE POUVOIRAU PEUPLE!
ON VA S'EN SORTIR?!?
FRÈRE... 2020 EST FOU!
J'ADORE CETTE SALE ACTION
RESTEZ CHEZ VOUS. ARRÊTONS LA PROPAGATION.
ORDRE REÇU
COPRÉSIDENTS DE ROBINHOOD
VALEUR NETTE ESTIMÉE: 1 MILLIARD DE DOLLARS CHACUN
MENLO PARK, CALIFORNIE
LES DÉGÉNÉRÉS DE GME
- Je résume la situation: l'an dernier, en fin d'année,
des fonds spéculatifs ont commencé à vendre
à découvert des actions du détaillant
de jeux vidéos GameStop.
Autrement dit, ils ont parié contre le titre,
et avaient besoin d'en faire baisser le cours,
pour tirer un profit de leur investissement.
Malheureusement pour ces fonds spéculatifs,
de petits investisseurs se sont mis à acheter les titres,
guidés par un forum appelé « Wall Street Bets »,
...une page Reddit populaire et agressive, à dominance jeune.
Quand Wall Street Bets a remarqué
que les fonds spéculatifs avaient opéré
une vente à découvert massive des actions de GameStop,
ils ont décidé de punir les gros acteurs de Xall Street,
en lançant des acquisitions massives de façon coordonnée.
Les révolutionnaires de Reddit
flanquent une bonne fessée à Wall Street.
- Les actions GameStop sont complètement incontrôlables.
Je crois qu'elles ont augment.é de 70 % à un moment donné
Énorme liquidation forcée
qui se solde à la clôture par un gain de 51 %
grâce aux échanges sur des forums en ligne.
ON AIME CETTE ACTION
JE PEUX RESTER EN LIGNE ENCORE 4 HEURES
MISE À JOUR - GME « ON-NE-VIT-QU'UNE FOIS »
PRIX PAYÉ - GAIN JOURNALIER
J'AIME CETTE ACTION
MOI AUSSI
- METTEZ-LEUR LA PRESSION... - PRESSSSSSIONNN
- GARDEZ, GARDEZ, GARDEZ, GARDEZ - C'EST UNE GUERRE DE CLASSE
GARDEZ LA LIGNE $GME $GME
MAINS DE DIAMANTS
GARDEZ GARDEZ GARDEZ
GME US EQUITY- DERNIER PRIX
- GameStop est extraordinairement volatile aujourd'hui.
Cette action pourrait être élevée au rang
de « titre vedette du jour ».
L'action vient tout juste de gagner 103 %.
Ça, c'est de la volatilité!
- Je n'ai jamais vu. une chose pareille
Ça m'inquiète, vraiment.
- Pour moi, c'est la liquidation forcée par excellence.
Les sommes générées atteignent des sommets.
- ...dont la valeur des actions ne cesse d'augmenter...
Le titre a gagné 130 % aujourd'hui, tandis que les petits porteurs...
- ...atteint les 220 %.
- ...quand on effectue une vente à découvert,
dans un certain nombre de ces transactions d'options complexes,
les pertes financières pourraient être illimitées.
- GameStop maintenant à 123 et quelques cents,
un nouveau record absolu.
- ...complètement déconnecté des fondamentaux.
Et c'est en grande partie grâce aux investisseurs particuliers,
qui sont nombreux à utiliser la plateforme de courtage
RobinHood. - Quand la musique s'arrête,
il y a forcément quelqu'un qui se retrouve sans chaise.
- C'est juste de l'argent pour le casino.
- On mise littéralement tout sur Gamestop.
- C'est le truc le plus fou que j'ai jamais vu.
Il y a quelques années,
les vrais investisseurs ne connaissaient pas Reddit.
Mais pour que ça mène à une liquidation...
- C'est Wall Street Bets.
Ça vaut le coup d'aller voir ce site,
parce qu'il est incroyablement captivant.
On pourrait croire que c'est de l'escroquerie,
mais ils ont des arguments
qu'ils considèrent comme absolument inattaquables.
- Ils sont clairs dans leurs intentions:
la liquidation forcée. - Oui.
- Ce qui se passe chez GameStop pourrait potentiellement
torpiller quelques fonds spéculatifs,
si ceux-ci ont été suffisamment stupides pour être à découvert.
- J'ai maintenant une information concernant
Melvin Capital Management.
Il s'agit du fonds spéculatif qui a effectué
des ventes à découvert des actions d'un magasin,
et qui a été massivement attaqué par une armée d'investisseurs,
dont l'intention était de faire monter
le cours de l'action GameStop.
Ils ont subi des pertes colossales...
- Citadel et Point72 ont tous les deux insufflé
3 milliards de dollars dans la firme Melvin Capital
pour consolider leurs positions...
SAUVETAGE DE MELVIN CAPITAL
VALEUR NETTE 22 845 638,95 $
GARDEZ
- C'est un canular, Marcos.
Mais tu agis comme si c'était sérieux.
- G-R-A-D-E-Z.
Huit millions de gens qui savent même pas écrire « gardez ».
- Un gag ridicule.
- Mon fils. Où t'as trouvé l'argent pour acheter tout ça?
- À ce prix!?
- Mon fils, j'ai pas besoin d'un palace.
Mon chéri, fais attention.
Ne deviens pas dépendant à ce truc.
Ça peut être comme la drogue.
- Flash spécial d'information
sur ce qui est devenu feuilleton à rebondissements,
une véritable saga des marchés financiers.
C'est l'histoire de GameStop.
- Le mois dernier, le titre se négociait environ à 20 $.
Et brusquement, il y a deux jours, il cote à 80 $.
Aujourd'hui, il atteint pratiquement 350 $ dollars.
- La frénésie boursière entourant l'action GameStop
a retenu l'attention de Washington.
- Nos conseillers économiques, dont la Secrétaire au Trésor Yellen,
suivent l'évolution de la situation.
- On assiste à la Révolution française de la Finance.
- Il y a une dimension de rébellion.
- Un courant contestataire clairement antisystème.
- Je ne sais pas si Wall Street a déjà été confronté
à ce cas de figure. - Non, pas jusque-là.
- C'est comme des injustices générationnelles.
SINGES
LES SINGES SEULS... FAIBLES
ACHETEZ ET GARDEZ
MAINS DE DIAMANT
FORBES - LES PLUS GROSSES COUILLES DU MONDE
ORDRE REÇU
- On a observé les actions GameStop toute la journée.
Après avoir atteint des sommets, à 483 $ le titre,
elle est redescendue à environ 140 $.
Ce qu'on peut affirmer, en l'état actuel des choses,
c'est que l'application Robinhood semble avoir
déclenché un vent de panique,
qui a abouti à une vente massive.
Alors, si vous êtes un investisseur particulier,
ou un abonné de Reddit, et que vous n'avez pas vendu...
- À présent, les critiques fusent à l'encontre de Robinhood,
car ils semblent avoir abandonné leurs abonnés,
au profit de ceux qui avaient spéculé sur la baisse
de ces actions dès le départ.
- Je n'apprécie pas particulièrement la décision
prise par Robinhood. Ce matin, j'ai parlé à des gens
qui m'ont dit: « oui, alors ça, c'est anti-capitaliste.
Vous n'avez pas le droit de faire ça. »
- On assiste à une controverse concernant la société
de gestion Citadel, vaguement accusée par ses détracteurs,
d'être impliquée dans la décision de Robinhood,
d'arrêter ou de restreindre les transactions sur GameStop
et d'autres ventes à découvert.
GAMESTOP: LE POUVOIRAUX JOUEURS
POUR: KEN GRIFFIN DE: TENDIEMAN
- Je n'ai jamais caché mon sentiment à son égard,
je pense que c'est un salaud, un menteur.
Allons-y, Vlad: tu n'ignores pas que tous ceux
qui sont présents ici te détestent, n'est-ce pas?
- Vlad, tu nous entends? - Vlad, l'empaleur d'actions.
- Crachez le morceau,
que s'est-il passé la semaine dernière?
Pourquoi on ne pouvait plus acheter d'actions GameStop?
Les gens exigent une réponse.
- Oui, ça on le sait.
- Est-ce qu'il y a quelque chose de louche là-dessous?
C'est bizarre qu'on vous demande tout à coup 10 milliards, non?
- OK, mais trois milliards tout d'un coup...
- Dans quelle mesure êtes-vous redevable envers Citadel?
En gros, ce que je veux dire, c'est: que se passe-t-il,
si Citadel n'était pas satisfait?
- Est-ce que quelqu'un vous détient en otage, en ce moment?
- Je ne vois pas la moindre explication rationnelle
qui puisse justifier pourquoi ils ont agi de la sorte,
sans pression, ni interérence.
Ils ont fait dégringoler le cours de l'action, sciemment.
Et en tous cas, je... je ne crois pas un mot de ce que dit ce gars-là.
J'ai besoin de prendre une douche froide
après ce que je viens d'entendre.
- Robinhood va être poursuivi en justice.
En plus d'avoir suspendu les transactions,
on les accuse d'avoir manipulé le marché.
- Quand les plus gros joueurs ont commencé à perdre,
y compris l'un de vos plus gros investisseurs,
vous avez arrêté le jeu, brutalement,
pour affamer les petits joueurs.
ORDRE REÇU
- La frénésie continue avec les petits investisseurs
qui repartent sur GameStop.
- La mania GameStop reprend de plus belle.
- ...80 % tandis que les investisseurs sur les forums
propulsent l'action encore plus haut...
- La volatilité des actions se poursuit.
Une fois de plus, GameStop a l'air impliqué
dans un bras de fer entre les petits investisseurs
et les vendeurs à découvert.
On n'a pas fini d'entendre parler de cette histoire.
- Les PDG de Robinhood, Reddit, Citadel et Melvin Capital,
aux côtés de Keith Gill,
plus connu sur les réseaux sociaux sous le pseudo
de Roaring Kitty
vont tous être sur la sellette.
- La plupart d'entre vous savent que c'est cet individu,
celui qui se fait appeler « Roaring Kitty ».
Et quel est le risque potentiel pour le système?
- Ils ont de solides appuis à Washington.
Les hommes qui dirigent ces fonds spéculatifs
sont les mêmes qui financent les campagnes présidentielles.
Et les « Roaring Kittys » n'ont pas accès à ce genre d'influences.
- Gill est poursuivi en justice pour fraude boursière,
en raison de son rôle présumé dans la flambée de GameStop.
- Peut-on s'attendre à ce que monsieur Gill
vienne comparaître? Et s'il se présente,
sera-t-il enclin à s'exprimer,
face aux risques de potentielles poursuites judiciaires?
18 FÉVRIER 2021
- Cette audition sera la première d'une série d'auditions
organisées par la commission
pour examiner la récente volatilité du marché
liée à GameStop.
Nous voulons savoir comment chacun des témoins présents aujourd'hui
a contribué aux évènements historiques des transactions boursières, en janvier.
Cette récente volatilité du marché
a braqué les projecteurs du pays tout entier
sur les pratiques institutionnelles
des entreprises de Wall Street.
Et elle a mis en évidence l'énorme pouvoir potentiel
des réseaux sociaux sur nos marchés financiers.
Nous entendrons ces déclarations de la bouche même
des acteurs de ces évènements.
L'audition sera l'occasion, pour cette commission,
de faire le point sur le rôle qu'a joué chacun des témoins
dans la succession d'évènements boursiers
que nous examinons aujourd'hui.
- Monsieur Griffin, puis-je me permettre de vous poser la première question?
- Combien de personnes se trouvent avec vous, dans la pièce?
- Comptez juste combien il y a de personnes avec vous dans la pièce?
- Quelqu'un, au sein de votre organisation,
aurait-il contacté Robinhood, depuis janvier?
- Avez-vous parlé avec eux d'une quelconque restriction,
pour empêcher le public d'acheter des actions GameStop?
- Si on fait témoigner tous les employés de votre organisation,
c'est la réponse que nous obtiendrons?
- Monsieur Plotkin, diriez-vous qu'il existe de la manipulation,
de l'inégalité et une méfiance généralisées
au sein de la finance américaine?
- Votre micro n'est pas branché.
- Votre micro est toujours coupé. Je n'ai pas entendu un mot de ce que vous venez de dire.
- Monsieur Tenev, seriez-vous d'accord
pour vous engager à reverser, de votre plein gré,
aux clients de Robinhood,
les revenus du paiement pour l'ordre d'exécution?
- J'en conclus donc que c'est non, vous n'êtes pas disposé à reverser à vos clients
les revenus du paiement pour l'ordre d'exécution?
- Je parle...
- Je ne voudrais pas être impolie, mais mon temps est limité.
Si supprimer les revenus que vous tirez d'un paiement
pour l'ordre d'exécution entraîne
la fin des commissions gratuites,
est-ce que ça ne veut pas dire que négocier des titres sur Robinhood
n'est en réalité pas gratuit à la base?
- Merci beaucoup, monsieur Gill.
On ne vous accorde pas plus de cinq minutes
pour présenter votre témoignage aux membres.
- Monsieur Gill, j'ai du mal à croire
que vous ayez de bonne foi prédit tout ce qui est arrivé à GameStop,
sans avoir eu d'informations privilégiées.
- J'ai vu vos vidéos. Vous dites sincèrement
ne pas pouvoir expliquer à la commission
ce qui a provoqué les mouvements à la hausse
et à la baisse des cours, en janvier.
Je pense que vous le pourriez.
- L'audition d'hier sur Reddit, au Congrès,
a réuni certains des acteurs clés
de la frénésie boursière de janvier.
- Maxine Waters, représentante à la Chambre,
a déclaré qu'il y aurait d'autres auditions...
- Au final, que ce soit pour les marchés
ou les réseaux sociaux, mais appelons-les médias,
parce que c'est ce qu'ils sont devenus:
pensez-vous qu'on va mettre en place une nouvelle régulation?
- Ce qui est clair, c'est que c'est le Far West
et qu'il se passe beaucoup de choses sur ces forums en ligne.
On a bien vu, au cours du dernier mois et des six dernières semaines,
la pression que peut exercer un grand nombre de petits investisseurs sur les marchés,
et l'impact que ça peut avoir. Avant, ils faisaient un peu de bruit en périphérie.
Maintenant, ils affectent les marchés
et font bouger les titres...
LE LENDEMAIN DE SON AUDITION, KEITH GILLA POSTÉ UN MESSAGE
DISANT QU'IL ÉTAIT PLUS OPTIMISTE QUE JAMAIS SUR L'ACTION GME,
ET QU'IL AVAIT DOUBLÉ SA MISE POUR ATTEINDRE 100 000 ACTIONS.
EN UNE SEMAINE, L'ACTION GME AVAIT PLUS QUE TRIPLÉ.
VALEUR NETTE DE MARCOS: 181 090 $
VALEUR NETTE D'HARMONY: 271 519 $
VALEUR NETTE DE RIRI: 295 055 $
VALEUR NETTE DE JENNY: - 13 284 $
(GARDE TOUJOURS LE CAP)
- Je suis ici pour témoigner aujourd'hui,
dans un contexte qui m'est assez étranger.
J'ai grandi dans une famille de la classe moyenne, à Portland, dans le Maine.
J'ai fait toutes mes études dans le public,
j'ai travaillé dur et suis entré à l'université.
Après l'obtention de mon diplôme,
j'ai connu une période de chômage.
EN 2022, APRÈS AVOIR PERDU DES MILLIARDS,
MELVIN CAPITAL CESSE SES ACTIVITÉS POUR DE BON.
- L'instruction à laquelle vous faites référence
date de 2015 ou 2016,
c'était avant que Robinhood n'oblige l'industrie
dans son ensemble à abandonner les commissions...
- J'en conclus donc que c'est non,
vous n'êtes pas disposé à reverser à vos clients
les revenus du paiement pour l'ordre d'exécution?
ROBINHOOD EST ENTRÉE EN BOURSE LE 29 JUILLET 2021.
CE FUT LE PIRE DÉPART JAMAIS RÉALISÉ
POUR UNE INTRODUCTION EN BOURSE DE CETTE TAILLE.
DEUX ANS PLUS TARD, IL SE NÉGOCIAIT À 90 %
EN DESSOUS DE LEUR VALEUR LA PLUS HAUTE.
VLAD ET BAJU NE SONT PLUS DES MILLIARDAIRES.
- Avez-vous envisagé avec eux une quelconque restriction,
pour empêcher le public d'acheter des actions GameStop?
- Permettez-moi d'être parfaitement clair:
Absolument pas.
SIX MOIS APRÈS LE TÉMOIGNAGE DE KEN GRIFFIN,
DES MESSAGES TEXTES ONT ÉTÉ RENDUS PUBLICS
DANS LE CADRE D'UNE POURSUITE CONTRE ROBINHOOD ET CITADEL SECURITIES,
MONTRANT QUE DES DIRIGEANTS DES DEUX COMPAGNIES
ÉTAIENT ENGAGÉS DANS DE MULTIPLES DISCUSSIONS
LA SEMAINE DE LA LIQUIDATION FORCÉE DE GAMESTOP...
Y COMPRIS LA VEILLE DE LA SUPPRESSION DE L'OPTION D'ACHAT PAR ROBINHOOD.
LE TRIBUNALA PAR LA SUITE REJETÉ LA POURSUITE.
UN MOIS PLUS TARD, LA SEC A TERMINÉ SON ENQUÊTE.
ILS N'ONT PORTÉ AUCUNE ACCUSATION.
- Et quant à moi, j'aime cette action.
LE 16 AVRIL 2021 FUT LE DERNIER MESSAGE DE KEITH GILL.
IL VALAIT 34 MILLIONS DE DOLLARS.
IL S'EST DEPUIS RETIRÉ DE LA VIE PUBLIQUE.
MAIS LE MOUVEMENT QU'IL A INITIÉ N'EST QUE LE DÉBUT.
EN RAISON DE LA FRÉNÉSIE GAMESTOP,
85% DES FONDS SPÉCULATIFS PARCOURENT DÉSORMAIS INTERNET
POUR VOIR OÙ LES PETITS PORTEURS INVESTISSENT.
CRAIGNANT UNE AUTRE LIQUIDATION FORCÉE,
LES FONDS ONT CONSIDÉRABLEMENT RÉDUIT LEURS POSITIONS À DÉCOUVERT.
WALL STREET NE POURRA PLUS JAMAIS IGNORER
LES SOI-DISANT « DUMB MONEY »,
C'EST-À-DIRE LES PETITS INVESTISSEURS.
BÊTEMENT RICHE